Top-5 Strategic Beta: iShares met afstand de grootste

De Europese markt voor strategic beta ETF’s is een markt die de afgelopen jaren flink in ontwikkeling is geweest. Het beheerd vermogen van dit type fondsen is in negen jaar tijd vertienvoudigd. Ook is het aantal aanbieders en producten flink toegenomen. Een analyse van de strategic beta markt leert dat iShares met afstand de grootste aanbieder is.

Jeffrey Schumacher, CFA 26 juni, 2019 | 10:07

Het aanbod van dit type fondsen is fors toegenomen, maar daarmee ook de complexiteit van sommige ETFs. Overigens spreekt Morningstar liever van ‘strategic beta’ dan van ‘smart beta’. Smart beta is een catchy naam, net als ‘scientific beta’, ‘alternative indexing’, ‘factor based indexing’ of ‘advanced beta’.

Allemaal indrukwekkende titulatuur voor hetzelfde fenomeen. Maar ‘smart’ is verwarrend, want niet alle onderliggende beleggingsstrategieën bij deze ETFs zijn per se slim. En de term suggereert ten onrechte dat andere beleggingsstrategieën niet doordacht zouden zijn.

De term ‘strategic beta’ is volgens Morningstar een betere benaming, omdat het begrip ‘strategic’ verwijst naar de indices die ten grondslag liggen aan de ETF en die speciaal zijn ontworpen met een strategisch beleggingsdoel in gedachten. Deze groep ETFs volgt een speciaal samengestelde index die het rendement probeert te verbeteren en/of het risico wil verkleinen in verhouding tot een standaard marktkapitalisatiegewogen index. Strategic beta ETFs doen dit bijvoorbeeld door de weging van de aandelen in een index te wegen op basis van volatiliteit, liquiditeit of dividend.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies