Beleggers zijn zich steeds meer bewust van duurzaamheid en spreken de bedrijven waar ze in beleggen daar steeds nadrukkelijker op aan. De beleggers, zowel particulier als institutioneel vragen bedrijven om transparantie en verantwoording voor de manier waarop ze omgaan met milieu, hun personeel, regelgeving en ze agenderen discussie om veranderingen in de richting van meer duurzaamheid te bewerkstelligen, ook wel engagement genoemd.
Morningstar beoordeelt al enige tijd beleggingsfondsen op duurzaamheid met maatstaven als de Morningstar Sustainability Rating, maar ook individuele bedrijven kunnen beoordeeld worden op de wijze waarop ze omgaan met duurzaamheid en de drie aspecten milieu (environmental), goed ondernemingsbestuur (governance) en sociaal beleid (social), met andere woorden: ESG-analyse voor aandelen.
ESG-risico's van bedrijven
Onder leiding van Morningstar-aandelenanalist Tancrede Fulop is een raamwerk geconstrueerd voor de duurzaamheidsbeoordeling van aandelen. Hoe gaan de bedrijven om met de ESG-aspecten en welke risico’s, financieel en anderszins zijn daaraan verbonden? Wat doen ze om die risico’s aan te pakken? Wie springt er als beste uit met het oog op de lange termijn?