De 10 Amerikaanse dividendtoppers van 2023

Morningstar analyseert welke Amerikaanse dividendaandelen afgelopen jaar het best presteerden wat dividendrendement betreft. Sommige zijn momenteel ondergewaardeerd, dus een kans voor de toegewijde dividendbelegger.

Morningstar 17 januari, 2024 | 9:37
Facebook Twitter LinkedIn

Dividenduitkerende aandelen die gezonde balansen combineren met hoge rendementen kunnen beleggers stabiele inkomsten bieden, marktdalingen opvangen en zelfs de beleggingen met een gezond tempo laten groeien. Morningstar zet de Amerikaanse dividendaandelen op een rij die afgelopen jaar de beste performance hebben laten zien.

Daartoe hebben we de bedrijven gescreend in de Morningstar Dividend Leaders Index, die de prestaties volgt van de 100 hoogst renderende aandelen uit een breed mandje van consistente dividendbetalers. In 2023 steeg de Dividend Leaders Index met 3,7%. Daarmee bleef de index achter bij dividendaandelen in brede zin, die volgens de breed samengestelde Morningstar Dividend Composite Index met 11% stegen. 

Zowel de dividend leaders als de bredere dividendindex bleven beide achter bij het rendement van de totale Amerikaanse aandelenmarkt. Die boekte volgens de Morningstar US Market Index een koerswinst van 26,4%. Onderstaande grafiek laat het verschil in prestatie duidelijk zien:

dividenden

 

Tien dividendtoppers

De 10 dividendaandelen die boven de rest én boven de markt uitsteken, gerangschikt naar rendement over 2023 zijn de volgende. De kolom Price/Fair Value geeft aan of ze onder- of overgewaardeerd zijn. Een cijfer onder de 1 is ondergewaardeerd, boven de 1 is overgewaardeerd:

us dividend 2023

 

M.D.C. Holdings

M.D.C. Holdings – exploitant van huizenbouw-, hypotheek- en verzekeringsbedrijven – boekte een koerswinst van 86,3% in 2023, na een daling van 39,7% in 2022. Het aandeel noteert op $54,40 en heeft een toekomstig dividendrendement van 3,78%. MDC betaalt beleggers een jaarlijks dividend van $2,20 per aandeel. Het No Moat-aandeel kent momenteel een korting van 27% ten opzichte van de geschatte reële waarde van $74,92 per aandeel, waardoor het aanzienlijk ondergewaardeerd is.

 

NRG Energy

NRG Energy, exploitant van elektriciteitsopwekkingscentrales en elektriciteitsdistributeur in de Verenigde Staten, had in 2023 een koerswinst van 67,25% na een koersdaling van 33,90% in het jaar daarvoor. Bij een actuele koers van $52,24 per aandeel bedraagt het toekomstige dividendrendement 2,89% en het jaarlijkse dividend is $1,51 per aandeel. NRG is aanzienlijk overgewaardeerd en handelt 37,5% boven Morningstar's Fair Value van $38 per aandeel.

 

Ally Financial

Ally Financial – aanbieder van bancaire, niet-bancaire en beleggingsbeheerdiensten aan consumenten, autodealers en andere zakelijke klanten – kende in 2023 een koersstijging van 47,7%, na een daling met 46,1% in 2022. De actuele koers van $34,7 levert een dividendrendement op van 3,46%. Ally Financial betaalt een jaarlijks dividend van $1,20 per aandeel. De verhouding koers/reële waarde van 0,87 indiceert een aanzienlijke onderwaardering.

 

Bloomin' Brands

Bloomin' Brands, dat een keten van casual, luxe casual en fine dining restaurants exploiteert met gedifferentieerde concepten, voornamelijk in de VS, is in 2023 met 44,7% in koers gestegen, na een daling van 1,4% in 2022. Het aandeel Bloomin' Brands noteert op $26,80 en kent een toekomstig dividendrendement van 3,58% en een jaarlijks dividend van $0,96 per aandeel. Met een geschatte Fair Value van $29,97 door Morningstar is het aandeel 10,6% ondergewaardeerd.

 

Carlyle Groep

Private equity investeerder Carlyle Group, gespecialiseerd in directe en fund-of-fund-investeringen, steeg in 2023 met 40,9%, na een verlies van 43,4% het jaar daarvoor. Bij een koers van $39,87 bedraagt het dividendrendement 3,51% en het jaarlijkse dividend $1,38 per aandeel. De aandelenkoers staat 25% boven de geschatte reële waarde van $32  die Morningstar calculeert, wat betekent dat het aanzienlijk overgewaardeerd is.

 

Fidelity National Financial

Verzekeraar Fidelity National Financial die diensten verleent om de rechten van eigenaren van woningen en commercieel onroerend goed te beschermen tegen onverwachte juridische en financiële claims, steeg in 2023 met 40,5%, nadat het in 2022 met 21,0% was gedaald. Het toekomstige dividendrendement bedraagt 3,90%. Het jaarlijkse dividend beloopt $ 1,83 per aandeel. Het aandeel noteert dicht in de buurt van Morningstar's geschatte reële waarde van $49,11.

 

Scotts Miracle Gro

Scotts Miracle Gro, fabrikant van producten voor gazon- en tuinonderhoud, gevestigd in Marysville, Ohio, won in 2023 36,6%, na een daling van 68,2% het jaar ervoor. Het aandeel noteert op een koers van $63,26, het dividendrendement bedraagt 4,17% en de jaarlijkse dividenduitkering bedraagt $2,64 per aandeel. Met een door Morningstar's aandelenanalisten geschatte reële waarde van $100 is het aandeel aanzienlijk ondergewaardeerd.

 

Xerox

Printerfabrikant Xerox die multifunctionele apparaten voor op de werkplek biedt voor het bankwezen, de overheid, het onderwijs, de gezondheidszorg en de detailhandel, boekte in 2023 een winst van 32,4%, na een daling van 31,1% in 2022. Bij een actuele koers van $16,59 heeft het aandeel een toekomstig dividendrendement van 6,03%. Het bedrijf betaalt beleggers een jaarlijks dividend van $1 per aandeel. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een premie van 27% ten opzichte van Morningstar's schatting van de reële waarde van $13 per aandeel, waarmee het aanzienlijk overgewaardeerd is.

 

Philips 66

Phillips 66 – een leverancier van energieraffinage- en transportdiensten gevestigd in Houston, Texas – steeg in 2023 met 32,0%, na een stijging van 48,9% het jaar ervoor. Met $133,85 bedraagt het dividendrendement van het bedrijf 3,14% en het jaarlijkse dividend $4,20 per aandeel. Phillips 66 wordt 12,5% boven de geschatte reële waarde van $119 verhandeld, waardoor het enigszins overgewaardeerd is.

 

Janus Henderson

Janus is aanbieder van vermogensbeheerdiensten aan institutionele klanten, particuliere klanten en vermogende klanten die aandelen- en vastrentende portefeuilles beheert voor zijn klanten. Het aandeel steeg in 2023 met 34,8%, na een daling met 40,2% in 2022. Bij een koers van $29,33 per aandeel bedraagt het toekomstige dividendrendement 5,32%. Het jaarlijks dividend bedraagt $1,56 per aandeel. Op de beurs noteert het aandeel tegen een premie van 17,3% ten opzichte van Morningstar's geschatte reële waarde van $25.

 

Hoeveel beter drie van de aandelen uit deze lijst het doen in vergelijking met de Amerikaanse aandelenmarkt, komt duidelijk naar voren in onderstaande grafiek:

div

Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Morningstar  Morningstar

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings        Beleidsdocumenten