Top-5 Passief Wereldwijd: strategic beta stuwt groei

Passieve fondsen die het rendement van een specifieke index zo goed mogelijk proberen te repliceren, krijgen steeds meer voet aan de grond in Europa. Teleurstellende prestaties van actieve managers, lage kosten en transparantie zijn een aantal factoren die deze transformatie in gang hebben gezet. De mogelijkheden die beleggers vandaag de dag hebben om in plaats van een actief beheerd aandelen- of obligatiefonds te kiezen voor een passief alternatief in de vorm van een indexfonds of ETF zijn legio.  

Jeffrey Schumacher, CFA 17 september, 2018 | 9:05

Hoewel met een marktaandeel van 21% passief in Europa nog steeds onder doet voor actief, zagen passieve fondsen steeds nadrukkelijker aan de stoelpoten van actieve fondsen. Het lopende jaar is actieve fondsen in Europa qua instroom echter nog gunstig gezind: er werd door beleggers voor 48 miljard euro aan nieuw geld in actieve aandelen- en obligatiefondsen geïnvesteerd, het dubbele van de totale instroom voor passieve fondsen.

Europa versus Amerika
Daar waar actief in Europa nog duidelijk dominant is, heeft zich in Amerika een ander beeld afgetekend. De bakermat van passief beleggen is nog steeds de prominente koploper als het gaat om het omarmen van passieve fondsen door beleggers. Het marktaandeel van passieve producten onder Amerikaanse aandelen- en obligatiebeleggers heeft inmiddels de mijlpaal van 40% overschreden, waar dit vijf jaar geleden nog lag op 27%.

Dat is vooral te danken aan de sterke instroom van nieuw geld in passieve oplossingen. In de vijf jaar sinds augustus 2013 stroomde er 2.367 miljard dollar naar indexvolgende producten, terwijl actieve managers per saldo 243 miljard dollar aan uitstroom zagen. Ook over de eerste zeven maanden van 2018 moet actief het onderspit delven. Weliswaar is er sprake van een netto instroom van 10 miljard dollar, maar dat steekt schril af bij de 252 miljard dollar voor passieve aandelen- en obligatiefondsen.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies