Invesco koopt fondsbeheer van Morgan Stanley over

Invesco koopt voor 1,5 miljard dollar het particuliere vermogensbeheer over van Morgan Stanley. De divisie, die zowel de beleggingsfondsen van Morgan Stanley zelf omvat als de fondsen onder de merknaam Van Kampen, heeft de afgelopen zes kwartalen verliezen geleden. Door de deal neemt het beheerder vermogen bij Invesco met 28% toe tot 536 miljard dollar.

De 1,5 miljard dollar zal voor 1 miljard dollar betaald worden met aandelen waardoor Morgan Stanley 9,4% verwerft van de aandelen van Invesco en daarmee ook de grootste aandeelhouder wordt.

De twee fondsbeheerders hebben elk een eigen beleggingscultuur en het zal een hele uitdaging zijn om die bij elkaar te voegen. Voor beleggers is het belangrijk te begrijpen dat het nog enkele maanden duurt voordat ook de fondsen zelf beïnvloed worden door de veranderingen. Daarvoor moet de overname eerst worden goedgekeurd door de raden van bestuur van beide ondernemingen en zal aan de nodige regelgeving voldaan moeten worden. Het is daarom nog te snel om nu al aan te geven wat de implicaties voor de aandeelhouders zullen zijn. Wij verwachten althans dat de aandeelhouders van de fondsen garen zullen spinnen uit de deal en zullen kunnen genieten van de hieruit voortvloeiende schaalvoordelen. De kosten en dus ook de totale kostenratio’s zouden hierdoor lager kunnen uitvallen in de toekomst, een goede evolutie voor elke belegger.