De beste wereldwijde aandelenfondsen

Welke beleggingsfondsen in wereldwijde, Europese en Amerikaanse aandelen hebben de hoogste waardering van Morningstar.

Morningstar 06 december, 2011 | 16:22

Bij 'waardering van fondsen door Morningstar' denken veel beleggers vaak aan de Morningstar Rating, ook wel bekend als de 'sterrenrating'. Maar er is ook de Analyst Rating en die is te preferen boven de sterren. Waarom? Bij de Morningstar Rating worden 1 tot 5 sterren toegekend aan beleggingsfondsen op basis van -voor risico en kosten gecorrigeerde- rendementen uit het verleden. Deze waardering heeft een kwantitatieve basis.

Maar de Analyst Rating daarentegen is op kwalitatieve leest geschoeid en is de uitslag van een toekomstgerichte analyse van een fonds. Hierbij spreekt de analist intensief met een fondsbeheerder en kijkt of een fonds het vermogen heeft om –voor risico gecorrigeerd- op lange termijn beter te presteren dan andere fondsen in dezelfde categorie en/of de relevante benchmark. Centraalin de analyse staan de 5 pilaren (de 5 p’s): People (fondsmanager en zijn team), Parent (fondshuis), Process (het beleggingsproces), Performance (prestaties) en Price (kosten).
Omdat resultaten uit het verleden (sterrenrating) geen garantie bieden voor de toekomst, kunnen beleggers beter naar de Analyst Rating kijken.

Gold, Silver, Bronze
Hieronder staan 3 tabellen met beleggingsfondsen die investeren in wereldwijde, Europese en Amerikaanse aandelen die de hoogste Analyst Rating hebben (Gold, Silver of Bronze) en die zijn gerangschikt op hun rendement over de laatste 3 jaar.

 

 

  Top 10 beleggingsfondsen aandelen wereldwijd            
  Beleggingsfonds Morningstar Categorie Analyst Morningstar 1YR Perf. 3YR Perf. 5YR Perf. Currency
      Rating Rating   (Ann) (Ann)  
1. Skagen Global Global Large-Cap Value Equity Silver ***** -2.5 18.4 1.9 NOK
2. Carmignac Investissement Global Large-Cap Growth Equity Gold ***** -6.8 14.9 4.9 EUR
3. Kempen Global High Dividend Global Large-Cap Value Equity Silver ***** 0.1 13.6 - EUR
4. Aberdeen Global World Equity Global Large-Cap Blend Equity Silver **** -1.1 12.9 0.1 USD
5. DWS Top Dividende Global Large-Cap Value Equity Bronze ***** 2.8 12.9 1.1 EUR
6. Vontobel Global Value Equity Global Large-Cap Growth Equity Bronze ***** 5.3 11.8 1.4 USD
7. BL-Global Equities Global Large-Cap Blend Equity Bronze ***** -2.2 11.3 0.7 EUR
8. BlackRock Glb Global Opportunities Fund Global Large-Cap Blend Equity Bronze **** -9.7 11.1 -0.9 EUR
9. Schroder ISF Glbl Eq Alpha Global Large-Cap Blend Equity Silver *** -12.0 10.9 -3.0 EUR
10. Investec Global Equity Fund Global Large-Cap Blend Equity Bronze **** -6.3 10.1 -3.3 GBP
  (Bron: Morningstar per 5/12/2011)              

 

  Top 10 beleggingsfondsen Europese large-cap aandelen            
  Beleggingsfonds Morningstar Analyst Morningstar 1YR Perf. 3YR Perf. 5YR Perf. Currency
    Categorie Rating Rating   (Ann) (Ann)  
1. BlackRock Global Funds European Focus Europe Large-Cap Blend Silver ***** -7.2 14.0 0.0 EUR
2. Alken Fund European Opportunities Europe Large-Cap Blend Silver **** -6.2 13.7 -1.8 EUR
3. Comgest Growth Europe Europe Large-Cap Growth Gold **** 4.5 11.7 1.3 EUR
4. Comgest Europe Europe Large-Cap Growth Gold **** 3.6 11.4 1.1 CHF
5. BNP Paribas L1 Equity Europe Growth Europe Large-Cap Blend Silver **** -3.3 11.1 -2.1 EUR
6. Invesco Pan European Structured Eq Fund Europe Large-Cap Blend Silver ***** -0.2 10.0 -0.6 EUR
7. BlackRock Glb European Fund Europe Large-Cap Blend Silver **** -7.8 10.0 -2.8 EUR
8. Petercam Equities Europe Europe Large-Cap Blend Silver **** -4.9 9.0 -4.2 EUR
9. Kempen European High Dividend Europe Large-Cap Value Silver ***** -5.2 8.7 -6.4 EUR
10. Jupiter Glb Jupiter European Opp Europe Large-Cap Blend Silver **** -9.0 8.4 -3.5 EUR
  (Bron: Morningstar 5/12/2011              

 

  Top 10 beleggingsfondsen Amerikaanse large-cap aandelen            
  Beleggingsfonds Morningstar Categorie Analyst Morningstar 1YR Perf. 3YR Perf. 5YR Perf. Currency
      Rating Rating   (Ann) (Ann)  
1. Calamos US Growth Fund U.S. Large-Cap Growth Equity Silver ***** 0.9 19.8 - EUR
2. W.P. Stewart Holdings U.S. Large-Cap Growth Equity Silver **** 5.7 16.0 1.1 USD
3. Allianz RCM US Equity Fd U.S. Large-Cap Blend Equity Bronze **** -5.0 12.3 -0.2 GBP
4. Robeco US Premium Equities U.S. Large-Cap Value Equity Silver **** -0.1 11.7 0.2 USD
5. Perkins US Strategic Value U.S. Large-Cap Value Equity Silver **** -0.2 10.7 -0.6 EUR
6. BNP Paribas L1 Opportunities USA U.S. Large-Cap Growth Equity Silver **** -10.2 10.7 3.8 USD
7. Franklin Mutual Beacon U.S. Large-Cap Value Equity Silver *** -1.5 9.3 -3.9 USD
8. Neuflize USA Opportunités $ U.S. Large-Cap Growth Equity Silver **** -10.5 9.0 1.7 USD
9. Davis Value Fund U.S. Large-Cap Blend Equity Gold ** -2.9 8.3 -3.7 USD
10. Investec American Fund U.S. Large-Cap Blend Equity Silver ** -13.3 8.0 -5.2 GBP
  (Bron: Morningstar 5/12/2011)              


Meer weten over de methodologie achter de waardering van beleggingsfondsen door Morningstar? Lees dan onderstaande serie columns waarin Morningstars head of research San Lie tekst en uitleg geeft:

De toekomst staat niet in de sterren

Bevlogenheid gezocht!

Rentmeesterschap gezocht!

Doe het wel met stijl

Blijf niet hangen in het verleden

Goedkoop is geen duurkoop

Lees ook Morningstar verbetert de Analyst Rating.

Auteurs kunt u bereiken via de Analisten feedback.
Vergelijkbare artikelen
Gerelateerde artikelen
Gerelateerde Links

Over de auteur

Morningstar